- Компания A&G объявила, что депозитарием фонда будет выступать CACEIS, банковская группа Crédit Agricole и Santander, занимающаяся обслуживанием активов.
- A&G выбрала CACEIS Bank, подразделение Crédit Agricole по обслуживанию активов, в качестве депозитария фонда, а PwC возьмет на себя функции аудитора.
A&G, банковское учреждение со штаб-квартирой в Испании, специализирующееся на частном банковском обслуживании, представило первый криптовалютный фонд, созданный в соответствии с испанским законодательством. К концу 2022 года под управлением фонда будет находиться 12,4 млрд. евро (14 млрд. долл. США), компания сообщила о запуске хедж-фонда, который будет доступен исключительно профессиональным инвесторам.
В заявлении, опубликованном в понедельник, говорится, что депозитарием фонда выступит CACEIS, банковская группа Crédit Agricole и Santander, занимающаяся обслуживанием активов. В то же время аудиторские функции будет выполнять PwC.
Управляющие фондом будут иметь полную свободу действий по распределению активов фонда по своему усмотрению, постоянно поддерживая долю физических криптовалют на уровне не менее 70%.
Биржевой продукт A&G: Налоговые льготы и свопы
Роман Гонсалес Торрес и Рубен Аюсо, имеющие опыт управления другими фондами в A&G, будут отвечать за надзор за фондом. По словам Торреса, фонд в первую очередь сосредоточится на основных криптовалютах с точки зрения рыночной капитализации и ликвидности. A&G завершила регистрацию фонда в органах финансового регулирования Испании 21 июля и рассчитывает запустить его к концу сентября текущего года.
Торрес также заявил, что если рынок достигнет состояния ажиотажа, фонд может держать до 30% своих активов в наличных. Тем не менее, фонд всегда будет сохранять свои основные инвестиции в криптовалюты, что позволит ему стать 100% криптофондом.
В отличие от пассивно управляемых криптовалютных фондов, таких как Grayscale’s Digital Large Cap Fund (GDLC) и Bitwise’s 10 Crypto Index Fund (BITW), которые отражают конкретные криптоиндексы и за последний год показали прирост в 8,6% и 26,1% соответственно, фонд A&G будет использовать другой подход.
Вместо того чтобы отслеживать заранее определенные индексы, фонд A&G будет активно управляться его менеджерами. Они будут принимать решение о выборе криптовалют, основываясь на текущих рыночных условиях, ликвидности и данных, полученных от поставщиков данных, таких как Glassnode. Кроме того, на инвестиционные решения будут влиять обновления продуктов и уровень их внедрения на рынок.
Стоит отметить, что фонд A&G будет являться биржевым продуктом, что дает налоговые преимущества по сравнению с прямыми инвестициями в криптовалюты, особенно если речь идет о свопах, как отметил Торрес.
По словам Торреса, банк посвятил подготовке к запуску фонда более двух лет, и внедрение правил MiCA сыграло важную роль в этом процессе. Кроме того, A&G выбрал CACEIS Bank, подразделение Crédit Agricole по обслуживанию активов, в качестве депозитария фонда, а PwC возьмет на себя функции аудитора.
Торрес отметил,
«Волатильность будет высокой. Однако мы ожидаем, что в долгосрочной перспективе криптовалюты превзойдут общий рынок»
Диего Фернандес Элисес, директор по инвестициям компании A&G, высказал свое мнение: «Мы считаем, что это оптимальное решение для любого европейского профессионального инвестора, который хочет приблизиться к миру криптовалют, не забывая о том, что это очень высокорисковый фонд»
Лицензирование криптовалютных компаний в Испании
В 2022 году Банк Испании инициировал выдачу лицензий таким компаниям, как Bit2Me, Bitstamp, BVNK, Crypto.com и Ripio, что позволит им предоставлять услуги, связанные с обменом виртуальной валюты виртуальная валюта на фиатную валюту и хранение цифровых кошельков.
Позднее, а именно в декабре 2022 года, Центральный банк Испании объявил о намерении запустить оптовую центральную банковскую цифровую валюту (CBDC). В рамках этого проекта банк предложил финансовым институтам и поставщикам технологий представить предложения по его реализации.
