Yearn.Finance: Lançamento do Ethereum vault com juros anuais de 100%

  • A Yearn.finance lançou o novo vault Ethereum (yETH). Em pouco mais de 24 horas, mais de 350,000 ETH já foram trancados.
  • Em teoria, o vault de yETH ou o vault de yWETH são cobertos contra o risco mais significativo ao utilizar protocolos de empréstimo descentralizados: a liquidação dos fundos fornecidos como garantia.

O mais recente produto do protocolo financeiro yearn.finance, o vault yETH, é uma nova oportunidade para os investidores se juntarem à “febre DeFi”. O vault Ethereum, lançado ontem, oferece retornos de 60% a mais de 100% e pode ser usado por todos os proprietários de ETH. Sua operação segue a idéia original do protocolo criado por André Cronje para facilitar a adesão dos usuários à agricultura de rendimento.

31 horas após seu lançamento, o vault de yETH já tem mais de 335,000 ETH, que agora ganham mais de 90% APY. Isto significa que cerca de 0,35% da oferta atual de ETH está atualmente armazenada neste único vault de yETH. Há algumas horas, um usuário do Twitter informou adicionalmente que o vault de yETH tornou-se um dos maiores da MakerDAO com 10% da oferta DAI. Além disso, a Maker DAI Bot apresentou os seguintes números impressionantes.

Como ganhar o Ethereum com o vault do yETH?

O funcionamento do produto é relativamente simples. Qualquer usuário pode depositar fundos ETH ou no vault de yETH, ou Wrapped ETH (wETH) no yWETH. Uma vez depositados os fundos, o produto pega os fundos e os atribui ao CDP/Vault da MakerDAO para emprestar uma quantia no DAI de moeda estável. Os fundos em ETH ou wETH são colateralizados com uma porcentagem de 200% e depois alocados ao Y pool na Curva do protocolo de empréstimo.

Dessa forma, os usuários recebem ganhos da criação de fichas CRV juntamente com as taxas comerciais. O token é “reciclado” junto com as taxas e o mecanismo do vault de yETH compra ETH no mercado. Anthony Sassano, fundador do EthHub, explicou o processo da seguinte forma numa publicação recente:

Depois que o usuário fizer o depósito com ETH ou wETH.] Em seguida, o vault de yETH emprestará DAI deste vault do fabricante e garantirá que ele permaneça a uma taxa de 200% de colateralização (…). Uma vez que o vault do yETH tenha este DAI, ele então o depositará no vault do yDAI, depois acrescentará liquidez ao pool do Curve Finance Y que é um pool de moedas estáveis que consiste de pesos desiguais de DAI, USDC, USDT e TUSD (…).

Agora o vault YETH está ganhando taxas comerciais do pool Y e apostando os tokens yCRV no DAO Curva para fazer CRV. Periodicamente, o vault de yETH venderá os tokens CRV para ETH no mercado aberto e adicionará esse ETH ao vault que aumenta a participação de todos os detentores de yETH.

Ethereum ETH

Fonte: https://twitter.com/DeFinnTheFarmer/status/1301172517479084032/photo/1

O aspecto mais interessante e inovador do produto é que ele promete ao usuário lucro sem a necessidade de entender ou seguir cada passo, um a um. Além disso, o vault yETH ou vault yWETH são cobertos contra o risco mais significativo quando se utiliza protocolos de empréstimo descentralizados: liquidação dos fundos fornecidos como garantia. Através de um sistema conhecido como “oracle security module (OSM)”, o produto permite que os usuários sejam expostos ao risco sem pensar na volatilidade do mercado, pelo menos em teoria. O sistema funciona da seguinte forma, como Sassano explicou:

A razão pela qual tem 1 hora para fazer isto é porque a MakerDAO tem um sistema embutido chamado “oracle security module (OSM)” que basicamente dá aos proprietários do CDP/Vault 1 hora para pagar sua dívida. Basicamente, isto significa que se o ETH de repente cair de $450 para $350, o vault yETH (ou qualquer CDP/Vault) tem 1 hora para pagar a dívida ao preço do último oráculo ($450) antes que o oráculo MakerDAO atualize para $350 (o que colocaria o vault yETH abaixo de uma taxa de 150% de colateralização e poderia ser liquidado). O bom do próprio vault do yETH é que ele pode falar diretamente com o OSM, o que significa que ele sabe qual será o próximo preço do oráculo com 1 hora de antecedência.

A taxa de retirada é de apenas 0,5% e os usuários podem retirar seus fundos a qualquer momento. Todos os lucros serão recebidos pelo usuário na forma de ETH. Além disso, ao permitir um produto em Wrapped Ethereum (wETH), os usuários podem fazer um uso mais eficiente de seus fundos. Isto porque esta versão tokenizada (ERC-20) do ETH interage com os protocolos de forma “mais fácil e mais barata”, como declarou Sassano.

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Reynaldo Márquez tem acompanhado de perto o crescimento da tecnologia Bitcoin e blockchain desde 2016. Desde então, tem trabalhado como colunista em criptomoedas cobrindo avanços, quedas e aumentos no mercado, bifurcações e desenvolvimentos. Ele acredita que as criptomoedas e a tecnologia blockchain terão um grande impacto positivo na vida das pessoas.

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