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Concorrência para a DeFi da Ethereum? Binance lança o “Liquid Swap”

  • A Binance anunciou o lançamento do novo produto chamado “Liquid Swap”.
  • O Liquid Swap poderia se tornar um potencial desafiador para o Uniswap do Ethereum e outras aplicações DeFi.

Era apenas uma questão de tempo até que as trocas criptomoedas quisessem participar da “DeFi febre“. O Binance agora parece ser a primeira troca centralizada a fazê-lo com a introdução de seu próprio market maker automatizado (AMM), chamado Binance Liquid Swap. Com o novo produto, Binance imita o mecanismo de protocolos descentralizados, como Curve ou protocolo Uniswap, dois dos mais importantes protocolos do mercado DeFi da Ethereum.

O criador de mercado automatizado do Binance se baseia em pools de liquidez, assim como o Curve. Portanto, os usuários poderão depositar duas fichas ou moedas para cada pool e receber recompensas. O mecanismo de Binance é automatizado e, os pedidos de câmbio, fornecerão preços mais “estáveis” e taxas baixas para grandes transações. A troca explica a operação do Binance Liquid Swap da seguinte forma:

Selecione um pool de pares de negociação de líquidos e deposite uma quantia (colateral) no pool. O sistema converterá a quantia em duas fichas de acordo com a relação de preço do atual pool de pares de negociação e preencherá o pool de liquidez com uma certa quantidade de ações do pool. Depois de apostar, a ação do pool pode ser resgatada a qualquer momento, e a ação do pool resgatada será salva.

Uma alternativa ao DeFi?

O Binance Liquid Swap terá uma taxa de transação de 0,04% e, no momento da publicação, foi habilitado para os seguintes pares: USDT/BUSD, BUSD/DAI e USDT/DAI. Com relação à fonte de receita do Binance Liquid Swap, a troca revelou que os tokens apostados recebem uma parte da taxa de transação do pool. Além disso, os tokens recebem “juros de economia flexível”.

No entanto, os usuários também estão expostos a riscos, como nos protocolos Ethereum DeFi, se flutuações de preços muito grandes ocorrerem no mercado. Para calcular os juros de economia, a bolsa aplicará o seguinte mecanismo:

Às 00:00 (UTC+0) de cada dia, o capital que vence juros é calculado usando “o ativo atual do pool de fichas – o montante adicionado ontem + o montante removido ontem” e também a taxa de juros flexível do pool de fichas do dia anterior. Se um token não tem um produto de poupança flexível correspondente, ele não gera renda de poupança flexível.

Para calcular quanto um usuário pode ganhar por fornecer liquidez ao pool, a troca utilizará uma fórmula baseada numa hipoteca. Por exemplo, se um usuário tiver 2 ações do pool para o par BUSD/USDT, sua ação total será 10. Portanto, o pool será composto de 10 BUSD e 11 USDT com um valor de 21 USD. Então, o usuário terá uma participação de 20% composta por 2 BUSD e 2,2 USDT com um valor total de 4,2 USD. O Binance explica isso da seguinte forma:

A cada vez que você adiciona fichas ao pool, o sistema calcula o preço de custo da ação do pool com base na ação do pool adquirida no momento e o valor da ação do pool naquele momento. A receita é calculada quando você retira sua parte. Receita = valor da ação a ser removida – valor do custo da ação.

Na comunidade criptomoedas, o anúncio foi recebido com respostas mistas. Nesse sentido, alguns usuários com experiência na operação dos protocolos DeFi indicaram que o produto do Binance não indica qual fórmula AMM ele utiliza. Além disso, eles apontaram que os ganhos com Binance Liquid Swap podem ser bastante baixos em comparação com os dos protocolos DeFi da Ethereum. Isto porque o produto Binance tem que muito provavelmente espalharei os lucros em arbitragem, como um usuário apontou:

Meu palpite também é que o APY seria baixo devido a dois motivos. A taxa de troca AMM é menos 0,04 e nenhuma moeda de recompensa.

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Reynaldo Márquez tem acompanhado de perto o crescimento da tecnologia Bitcoin e blockchain desde 2016. Desde então, tem trabalhado como colunista em criptomoedas cobrindo avanços, quedas e aumentos no mercado, bifurcações e desenvolvimentos. Ele acredita que as criptomoedas e a tecnologia blockchain terão um grande impacto positivo na vida das pessoas.

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