Yearn.Finance: Lancement de Ethereum Vault avec un taux d’intérêt annuel de 100%

  • Yearn.finance a lancé la nouvelle Ethereum vault (yETH). En un peu plus de 24 heures, plus de 350 000 ETH ont déjà été mis sous clé.
  • En théorie, la voûte d’ETH ou la vault d’ETH sont couvertes contre le risque le plus important lors de l’utilisation de protocoles de prêts décentralisés: la liquidation des fonds fournis en garantie.

Le dernier produit du protocole yearn.finance, le vault yETH , est une nouvelle opportunité pour les investisseurs de rejoindre la « fièvre DeFi ». Ethereum vault, lancée hier, offre des rendements allant de 60 % à plus de 100 % et peut être utilisée par tous les propriétaires d’ETH. Son fonctionnement suit l’idée originale du protocole créé par André Cronje pour faciliter l’adhésion des utilisateurs à la culture de rendement.

31 heures après son lancement, le vault yETH compte déjà plus de 335’000 ETH, qui rapportent désormais plus de 90% APY. Cela signifie qu’environ 0,35 % de l’offre actuelle d’ETH est actuellement stockée dans ce seul vault. Il y a quelques heures, un utilisateur de Twitter a également signalé que le vault de YETH est devenu l’un des plus importants de MakerDAO avec 10 % de l’offre DAI. De plus, le bot DAI de Maker a présenté les chiffres impressionnants suivants.

Comment gagner un Ethereum vault des yETH?

Le fonctionnement du produit est relativement simple. Tout utilisateur peut déposer des fonds ETH ou dans le vault yETH ou Wrapped ETH (wETH) dans le yWETH. Une fois les fonds déposés, le produit prend les fonds et les attribue à la CDP/Vault de MakerDAO pour emprunter un montant dans le DAI stablecoin. Les fonds en ETH ou wETH sont garantis avec un pourcentage de 200% et ensuite alloués au pool Y sur la courbe du protocole de prêt.

Ainsi, les utilisateurs reçoivent les revenus de l’exploitation du jeton CRV en même temps que les frais de transaction. Le jeton est « recyclé » avec les frais et le mécanisme d’ETH vault achète ETH sur le marché. Anthony Sassano, fondateur d’EthHub, a expliqué le processus de la manière suivante dans une publication récente :

Ensuite, le vault de yETH empruntera le DAI de ce vault de Maker et s’assurera qu’il reste à un ratio de collatéralisation de 200% (…). Une fois que le vault yETH dispose de ce DAI, il le déposera dans le vault yDAI, puis ajoutera des liquidités au pool Curve Finance Y qui est un pool de stabilcoin constitué de poids inégaux de DAI, USDC, USDT et TUSD (…).

Le vault yETH perçoit maintenant des commissions de négociation du pool Y et place les jetons yCRV sur le DAO Curve afin de cultiver la CRV. Périodiquement, le vault de yETH vendra les jetons CRV pour ETH sur le marché libre et ajoutera cette ETH au vault, ce qui augmentera la part de tous les détenteurs de YETH.

Ethereum ETH

Source : https://twitter.com/DeFinnTheFarmer/status/1301172517479084032/photo/1

L’aspect le plus intéressant et le plus innovant du produit est qu’il promet à l’utilisateur des bénéfices sans qu’il ait besoin de comprendre ou de suivre chaque étape une par une. En outre, le vault yETH ou le vault yWETH sont couverts contre le risque le plus important lors de l’utilisation de protocoles de prêt décentralisés : la liquidation des fonds fournis en garantie. Grâce à un système appelé « oracle security module (OSM) », le produit permet aux utilisateurs d’être exposés au risque sans penser à la volatilité du marché, du moins en théorie. Le système fonctionne comme suit, comme l’a expliqué M. Sassano :

La raison pour laquelle il dispose d’une heure pour le faire est que MakerDAO possède un système intégré appelé « oracle security module (OSM) » qui donne en gros une heure aux propriétaires de CDP/Vault pour rembourser leur dette. Cela signifie que si ETH passe soudainement de 450 à 350 dollars, le vault d’ETH (ou tout autre CDP/Vault) dispose d’une heure pour rembourser la dette au dernier prix de l’oracle (450 dollars) avant que l’oracle Maker ne passe à 350 dollars (ce qui placerait levault d’ETH sous un ratio de garantie de 150% et il pourrait être liquidé). L’avantage de la vault est qu’elle peut parler directement à l’OSM, ce qui signifie qu’elle sait une heure à l’avance quel sera le prix du prochain oracle.

Les frais de retrait ne sont que de 0,5 % et les utilisateurs peuvent retirer leurs fonds à tout moment. Tous les bénéfices seront perçus par l’utilisateur sous la forme d’ETH. De plus, en permettant l’utilisation d’un produit sur Wrapped Ethereum (WETH), les utilisateurs peuvent faire un usage plus efficace de leurs fonds. En effet, cette version symbolique (ERC-20) d’ETH interagit avec les protocoles d’une manière « plus facile et moins coûteuse », comme l’a déclaré M. Sassano.

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Reynaldo Marquez has closely followed the growth of Bitcoin and blockchain technology since 2016. He has since worked as a columnist on crypto coins covering advances, falls and rises in the market, bifurcations and developments. He believes that crypto coins and blockchain technology will have a great positive impact on people's lives.

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