- Une récente enquête montre que les investisseurs américains adaptent leurs stratégies en réponse à l’incertitude économique. 75 % d’entre eux prévoient d’augmenter leurs avoirs en ETF.
- L’approbation des ETF américains Bitcoin et Ethereum en 2024 a joué un rôle déterminant dans l’adoption des actifs numériques par les investisseurs institutionnels.
Brown Brothers Harriman (BBH), acteur majeur des services financiers en comptabilité, administration, conservation et transfert d’actifs, vient de publier son enquête mondiale 2025 sur les investisseurs dans les ETF,. Ce rapport offre une analyse approfondie du marché en pleine expansion des fonds négociés en bourse, mettant en avant les tendances d’adoption, le sentiment des investisseurs et les facteurs clés qui façonnent l’avenir du secteur.
Fait marquant : alors que les investisseurs renforcent leur exposition aux ETF gérés activement, ils réduisent parallèlement leurs positions sur d’autres produits. L’enquête révèle que 53 % des répondants prévoient de céder des ETF indiciels au profit d’ETF actifs.
Principales conclusions de l’enquête
Les ETF continuent de gagner du terrain, puisque 95 % des investisseurs interrogés prévoient d’augmenter leur allocation en ETF au cours des 12 prochains mois. Ce qui représente un bond notable par rapport aux 82 % de 2024. De plus, cette montée en puissance renforce le fait que les ETF ne sont plus une simple tendance passagère, mais une composante essentielle des portefeuilles d’investissement. En fait, leur polyvalence reste un atout majeur, car ils offrent aux investisseurs une exposition diversifiée à différentes classes d’actifs.
Les ETF évoluent désormais pour englober un plus large éventail de stratégies, y compris le bêta intelligent, les fonds gérés activement, les cryptomonnaies et les investissements alternatifs. L’évolution vers les ETF axés sur les cryptomonnaies est particulièrement forte, avec 75 % des investisseurs qui prévoient d’augmenter leurs allocations au cours de l’année prochaine. L’intérêt des investisseurs pour les ETF axés sur les crypto-monnaies varie selon les régions, l’Asie menant la charge à 80 %, suivie de près par les États-Unis à 76 %.
Au-delà de la diversification, les investisseurs utilisent les ETF pour gérer le risque, naviguer dans l’incertitude du marché et stimuler la croissance à long terme. La demande d’ETF tampons reste stable, 29 % des personnes interrogées prévoyant d’investir dans ces produits, soit un point de moins que l’année dernière. Les ETF à revenu fixe sont également en hausse, l’intérêt des investisseurs atteignant 29 %, ce qui reflète une tendance à la hausse à partir de 2024.
Alors que le marché européen des ETF célèbre son 25e anniversaire, la participation des investisseurs individuels s’accélère, alimentée par un soutien réglementaire qui favorise une adoption plus large. Avec l’expansion des ETF au-delà de leurs origines passives, les considérations de coût deviennent moins dominantes, avec seulement 30 % des investisseurs. Ils classent maintenant le ratio des dépenses comme un des trois premiers facteurs lors de la sélection d’un ETF.
La croissance des ETF gérés activement est remarquable, avec des entrées nettes atteignant 374,3 milliards de dollars au cours de l’année écoulée. Cette dynamique devrait se poursuivre, puisque 97 % des investisseurs interrogés prévoient d’augmenter leur exposition aux ETF actifs au cours de l’année à venir.
La dynamique des ETF n’est pas près de s’essouffler. Sous la direction de Donald Trump, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a adopté une position plus favorable à la cryptomonnaie. Elle ouvre la voie à une adoption accrue des actifs numériques. Comme l’a rapporté CNF, plusieurs grands gestionnaires d’actifs, dont Grayscale, Franklin Templeton et VanEck, ont déjà déposé des demandes pour un ETF Solana. Tandis que Bitwise Asset Management et Franklin Templeton ont soumis des propositions pour des ETF XRP au comptant.
Alors que l’adoption des ETF et des crypto-monnaies continue de s’accélérer, le groupe de travail de la SEC sur les crypto-monnaies s’engage activement auprès des parties prenantes du secteur et organise des tables rondes afin d’étudier les évolutions réglementaires à venir.
