- Le franchissement potentiel des 80 000 dollars par le bitcoin pourrait déclencher une saison des altcoins, sous l’effet des cycles du marché et de la psychologie des investisseurs.
- L’augmentation des liquidités et les préférences des jeunes investisseurs laissent présager un boom des altcoins à la suite des gains du bitcoin.
Alors que le marché des crypto-monnaies attend une nouvelle hausse, les analystes du secteur prévoient une prochaine saison des altcoins qui sera étroitement liée à la performance du bitcoin. Invité sur la chaîne Milk Road Show, Jesse Eckel a fait part de ses observations. Il estime qu’une fois que le bitcoin aura atteint la barre des 80 000 dollars, une explosion des altcoins se produira.
Sur la base des modèles passés et de l’espace économique plus large, il a observé que le moment est parfait pour un cycle dans lequel les altcoins suivront l’élan croissant du bitcoin.
Le pouvoir de la liquidité et le cycle de quatre ans des crypto-monnaies
Le principal argument de Jesse était le cycle quadriennal constant des crypto-monnaies, une tendance observée depuis la naissance du bitcoin. Il a fait remarquer ce qui suit :
« Tous les quatre ans, même si les gens s’attendent à un résultat différent, le bitcoin et le marché des crypto-monnaies suivent pratiquement le même schéma. »
Prévu pour se terminer en 2025, ce cycle correspond à la montée en flèche attendue du bitcoin, une tendance qui s’est manifestée à plusieurs reprises dans les cycles précédents. Pour Jesse et d’autres, cette tendance cyclique régulière laisse présager une forte phase de marché à venir. Mais ses conclusions reposent autant sur la situation actuelle des liquidités mondiales que sur les tendances antérieures.
Dans ces cycles, l’impact de la liquidité est devenu de plus en plus important. Jesse a évoqué un certain nombre d’événements économiques importants qui injectent des liquidités dans l’économie mondiale : des initiatives de relance en Chine et des réductions de taux en Europe et aux États-Unis.
« Les gens se concentrent sur le cycle de quatre ans et sur la division par deux du bitcoin. Mais ce sont en réalité les liquidités mondiales qui déterminent ces tendances », a-t-il déclaré. À mesure que les liquidités se déplacent vers les actifs numériques, il pense que la jonction entre la politique monétaire et le cycle de quatre ans des crypto-monnaies pourrait propulser le marché vers le haut.
La psychologie et l’effet de richesse déterminent la saison des altcoins
La saison des altcoins a également une influence psychologique. Souvent, lorsque le bitcoin augmente, les investisseurs potentiels qui se sentent exclus commencent à chercher des options moins coûteuses.
« Tout le monde veut l’actif qui semble abordable« , a déclaré M. Jesse, soulignant la situation typique dans laquelle les investisseurs affluent vers les altcoins qui semblent offrir des promesses équivalentes à un prix inférieur.
En commençant par Ethereum et Solana, ce phénomène pousse les nouveaux acteurs du marché à se tourner vers des pièces plus petites, puis vers des initiatives plus récentes et moins connues. Cet engouement finit par alimenter des investissements encore plus spéculatifs. Ce qui conduit à ce que l’on appelle la « saison de Ponzi », au cours de laquelle les jetons à haut risque et les monnaies « mèmes » connaissent une activité croissante.
En outre, l' »effet de richesse » dans l’écosystème financier décentralisé (DeFi) qui suit l’augmentation de la valeur de l’Ethereum vient s’ajouter à cette dynamique. Les entreprises décentralisées et les portefeuilles détenant de la valeur en Ethereum se retrouvent avec un pouvoir d’achat supplémentaire lorsque la crypto-monnaie s’apprécie.
Dans ces situations, a expliqué M. Jesse, les investisseurs peuvent utiliser des plateformes comme Aave pour emprunter sur leur Ethereum et investir dans d’autres actifs, ce qui leur donne un effet de levier sans les vendre. Cette approche augmente la valeur de moins de pièces et génère une plus grande liquidité.
« Lorsque les gens utilisent leurs avoirs en cryptomonnaies, ils créent des liquidités qui entrent sur le marché et peuvent propulser d’autres actifs dans une hausse parabolique« , a-t-il déclaré, faisant référence au cycle généralement haussier provoqué par ce type d’investissement spéculatif.
Des événements extérieurs, notamment le lancement d’un fonds négocié en bourse (ETF) pour le bitcoin, qui a suscité un intérêt accru de la part des institutions, compliquaient souvent les cycles quadriennaux du bitcoin au cours des dernières années.
Jesse estime toutefois que le marché recevra un signal fort de gains supplémentaires lorsque le bitcoin aura franchi la barre des 80 000 dollars, ce qui entraînera une hausse plus importante. Il a mentionné l’intérêt croissant des personnes et des entreprises prêtes à explorer les crypto-monnaies une fois qu’une fourchette de prix spécifique aura été atteinte. Jesse a déclaré :
« Les gens commencent à chercher dans quoi investir lorsque nous voyons une cassure nette au-dessus de 80 000 dollars, car ils ont l’impression de manquer quelque chose. »
Perspectives haussières à long terme : Dette, inflation et transfert de richesse générationnel
En ce qui concerne l’avenir, Jesse a souligné les éléments à long terme qui soutiennent une hausse continue des cryptomonnaies, notamment la dette publique extraordinaire et l’inflation inévitable. Il soutient que l’impression monétaire continue est inévitable compte tenu de la dette nationale américaine de plus de 36 000 milliards de dollars et des déficits budgétaires antérieurs.
Il pense que cette atmosphère orientera davantage d’argent vers des actifs tels que le bitcoin, à l’abri des pressions inflationnistes. Jesse a également mis l’accent sur le « transfert de richesse » générationnel, prévoyant qu’au cours des deux prochaines décennies, 79 000 milliards de dollars passeront des générations plus âgées aux plus jeunes.
Cette jeune génération, plus axée sur les actifs numériques, choisira probablement les crypto-monnaies plutôt que les actions conventionnelles. « L’ancienne génération évitera peut-être les crypto-monnaies, mais la jeune génération est prête à se lancer à fond« , a déclaré M. Jesse.
D’autre part, CNF a indiqué précédemment qu’à la fin du mois d’octobre 2024, TRON avait retrouvé sa suprématie en matière de transactions, gérant 43 % de toutes les transactions majeures de la blockchain altcoin. Le volume de transactions de TRON en octobre a atteint 230 millions grâce à une augmentation notable de l’utilisation et à une concentration stratégique sur le stablecoin USDD.
