- Goldman Sachs a révélé dans sa lettre annuelle aux actionnaires qu’elle détenait 1,27 milliard de dollars dans l’IBIT de BlackRock et 288 millions de dollars dans le FBTC de Fidelity.
- Cela intervient un an après que la SEC a approuvé les ETF Bitcoin. Alors que les conditions réglementaires deviennent plus favorables aux crypto-monnaies sous la direction de Donald Trump.
Pour la première fois, Goldman Sachs, la deuxième banque d’investissement au monde, a reconnu l’influence croissante des crypto-monnaies dans sa lettre annuelle aux actionnaires. Dans sa lettre aux actionnaires 2024, Goldman Sachs aborde la croissance des marchés financiers et souligne l’impact des technologies émergentes. « La croissance du commerce électronique et l’introduction de nouveaux produits et technologies, y compris le commerce et les technologies de registres distribués, telles que les cryptocurrencies, et les technologies d’IA, ont accru la concurrence », peut-on lire dans la lettre.
Goldman Sachs a reconnu que la concurrence dans les services financiers ne se limite plus aux produits traditionnels. La lettre indique que « nous sommes également en concurrence sur la base de l’offre et de la demande,
Nous sommes également en concurrence sur la base des types de produits financiers et d’expériences client que nous et nos concurrents offrons. Dans certaines circonstances, nos concurrents peuvent offrir des produits financiers que nous n’offrons pas et que nos clients peuvent préférer, y compris des crypto-monnaies et d’autres actifs numériques que nous ne pouvons pas ou pouvons choisir de ne pas fournir.
Comme l’a rapporté la FCEN en février, Goldman Sachs a augmenté son exposition au bitcoin par le biais de fonds négociés en bourse (ETF) à 2,3 milliards de dollars, selon ses rapports d’enregistrement 13F. La société a élargi son portefeuille d’ETF Bitcoin avec 1,27 milliard de dollars dans l’IBIT de BlackRock et 288 millions de dollars dans le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Elle a aussi des participations supplémentaires dans d’autres actifs liés au Bitcoin. D’autres géants de la finance, dont Morgan Stanley et Bank of America, ont également acquis des parts dans des ETF Bitcoin au comptant. Ils ont ainsi intégré davantage ces produits dans les marchés financiers traditionnels et les ont rendus accessibles à leurs clients.
Tout en reconnaissant le potentiel de la blockchain et des actifs numériques, Goldman Sachs a également souligné les risques associés à ces technologies. La lettre met en garde contre le fait que les produits financiers utilisant la technologie du grand livre distribué pourraient être très volatils et sensibles aux cybermenaces ou présenter d’autres faiblesses inhérentes. L’entreprise a également souligné les risques potentiels liés à la facilitation des activités des clients liées aux actifs basés sur la blockchain. Elle a aussi souligné les risques liés à l’investissement dans les entreprises de crypto-monnaie et à l’acceptation d’actifs numériques en tant que garantie.
Les politiques de Trump favorables aux crypto-monnaies
Sous l’administration du président Donald Trump, les États-Unis ont adopté une position plus favorable aux cryptomonnaies, signalant un changement dans la politique fédérale à l’égard des actifs numériques. Le 7 mars, le président Trump a organisé le premier « Crypto Summit » à la Maison Blanche. À cette occasion, il a signé un décret établissant une réserve stratégique de bitcoins.
Parallèlement, la Securities and Exchange Commission (SEC) a publié le Staff Accounting Bulletin No. 122 (SAB 122), annulant de fait les orientations précédentes du SAB 121. Le SAB 121 exigeait que les entités sauvegardant des crypto-actifs pour leurs clients comptabilisent ces actifs et les passifs correspondants dans leur bilan. L’abrogation, motivée par les nombreux commentaires des parties prenantes, a encouragé davantage d’institutions financières à s’engager dans des services de garde de crypto-monnaies.
En outre, l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) a assoupli sa réglementation. Il a autorisé les banques nationales et les associations fédérales d’épargne à assurer la garde des crypto-monnaies. Elles ont aussi été autorisées à traiter les transactions en stablecoins et à exploiter les nœuds de la blockchain. Ce qui a permis d’intégrer davantage les actifs numériques dans la finance traditionnelle.
Le bitcoin a atteint un sommet historique de près de 109 000 dollars en janvier, coïncidant avec l’investiture de M. Trump. Cependant, il a depuis perdu du terrain, s’échangeant récemment à 83 944 dollars, reflétant une augmentation de 1,42 % au cours des dernières 24 heures. Au cours de la semaine écoulée, le bitcoin a chuté de 2,47 %, avec un volume de transactions en légère baisse de 1,63 %.
