- JPMorgan met en lumière une opportunité majeure pour les mineurs de bitcoins, alors que l’offre à exploiter est limitée.
- Les mineurs de bitcoins sont confrontés à des vents contraires majeurs qui pourraient les obliger à vendre une réserve de plus en plus importante.
Le géant bancaire multinational américain JPMorgan Chase a souligné que l’exploitation minière du bitcoin (BTC) pourrait bientôt prendre fin. La banque a rappelé aux parties prenantes, dans un rapport, qu’il ne restait plus que 1,28 million d’unités de bitcoin à extraire. Malgré les récents vents contraires sur le marché, cet énorme BTC, évalué à 74 milliards de dollars, représente une opportunité majeure pour les mineurs.
Point de vue de JPMorgan sur le positionnement des mineurs de bitcoins
Le fait que 74 milliards de dollars soient encore à saisir par les mineurs de bitcoins mérite que l’on se batte pour eux. De nombreux mineurs prennent des décisions commerciales stratégiques pour devancer la concurrence. Comme nous l’avons mentionné dans notre précédent rapport, Bitfarms développe ses capacités d’extraction au Paraguay. L’entreprise a ajouté une puissance de 200 MW en mai pour renforcer ses opérations.
En début de semaine, Bitfarms a révélé son intention d’acquérir Stronghold Digital Mining pour 125 millions de dollars. Si cette opération est menée à bien, elle ouvrira la voie à une capacité d’exploitation minière de 950 MW.
Malgré ces avancées et ces mouvements commerciaux stratégiques, JPMorgan est baissier sur la plupart des entreprises du secteur minier. La banque a abaissé ses objectifs de prix pour Marathon Digital, Riot Platforms, CleanSpark et Iren. À titre d’exemple, la banque a abaissé l’objectif de CleanSpark de 12,50 $ à 10,50 $. De même, elle a ramené l’objectif d’Iren de 11 à 9,50 dollars, celui de Marathon Digital de 14 à 12 dollars et celui de Riot Platforms de 12 à 9,5 dollars.
Bien que les projections des grandes banques comme JPMorgan ne se réalisent pas toujours comme prévu, le géant financier est convaincu que des objectifs plus bas peuvent constituer de bonnes opportunités d’achat pour les investisseurs. Outre la performance des actions, JPMorgan voit une entreprise minière gratifiante, prédisant que les récompenses des blocs pourraient atteindre 37 milliards de dollars en 4 ans.
Bien que cette récompense soit inférieure de 19 % aux objectifs fixés plus tôt dans l’année, elle représente tout de même une augmentation de 85 % par rapport aux chiffres de 2023. Bien que la concurrence soit rude pour les mineurs de bitcoins, elle pourrait être très gratifiante pour les entreprises qui conservent leur part de marché.
La réserve des mineurs de bitcoins : un important vent contraire à surveiller
La plateforme d’analyse des cryptomonnaies CryptoQuant a donné un aperçu d‘une tendance majeure des mineurs de bitcoins que les parties prenantes devraient surveiller. Cette tendance est la croissance de la réserve des mineurs de bitcoins, une mesure qui a grimpé à 368 000 BTC, marquant un plus haut en deux ans. En outre, la réserve de BTC sur les bureaux de négociation de gré à gré (OTC) a également atteint ses niveaux les plus élevés depuis la mi-2022.
Bien que cette croissance des réserves des mineurs de bitcoins ne soit pas inhabituelle, ce stock de 22,36 milliards de dollars pourrait signifier qu’un effondrement imminent est à venir. Cette baisse probable est justifiée si l’on considère le coût croissant de l’extraction d’un bloc de bitcoins. La plupart des mineurs sont à court de capitaux, d’autant plus que le prix de la pièce s’est négocié dans une fourchette très étroite au cours du mois dernier.
Selon les données du marché, le cours du bitcoin a oscillé entre un minimum de 49 121,24 dollars et un maximum de 69 987,54 dollars au cours du mois dernier. Le coût moyen de l’extraction du bitcoin étant fixé à 64 167 dollars, les mineurs pourraient bientôt être contraints de vendre pour couvrir leurs frais.
Malgré cette incertitude, la pièce a rebondi depuis ses récents bas niveaux, bondissant de 3,81 % en 24 heures pour atteindre 63 948,06 dollars.
