Concours pour le DeFi d’Ethereum? Binance lance le « Liquid Swap »

  • Binance a annoncé le lancement du nouveau produit appelé « Liquid Swap ».
  • Liquid Swap pourrait devenir un concurrent potentiel pour l’Uniswap d’Ethereum et d’autres applications de DeFi.

Ce n’était qu’une question de temps avant que les bourses des crypto-monnaies ne veuillent participer à la « DeFi fever ». Binance semble maintenant être la première bourse centralisée à le faire avec l’introduction de son propre teneur de marché automatisé (AMM), appelé « Binance Liquid Swap ». Avec ce nouveau produit, Binance imite le mécanisme des protocoles décentralisés, tels que le protocole Curve ou Uniswap, deux des plus importants protocoles du marché DeFi d’Ethereum.

Le teneur de marché automatisé de Binance est basé sur des pools de liquidité, tout comme Curve. Par conséquent, les utilisateurs pourront déposer deux jetons ou pièces pour chaque pool et obtenir des récompenses. Le mécanisme de Binance est automatisé et, selon les déclarations d’échange, il offrira des prix plus « stables » et des frais peu élevés pour les transactions importantes. L’échange explique le fonctionnement du Binance Liquid Swap comme suit:

Sélectionnez un pool de paires de négociation liquides et déposez un montant (garantie) dans le pool. Le système convertira le montant en deux jetons en fonction du rapport de prix du pool de paires de négociation actuel et remplira le pool de liquidité avec un certain montant de part de pool. Après la mise en jeu, la part du pool peut être rachetée à tout moment, et la part du pool rachetée sera conservée.

Une alternative au DeFi d’Ethereum ?

Binance Liquid Swap d’Ethereum sera soumise à des frais de transaction de 0,04 % et, au moment de la publication, a été activée pour les paires suivantes : USDT/BUSD, BUSD/DAI et USDT/DAI. En ce qui concerne la source de revenus du Binance Liquid Swap, l’échange a révélé que les jetons mis en jeu reçoivent une partie des frais de transaction du pool. En outre, les jetons reçoivent des « intérêts d’épargne flexibles ».

Cependant, les utilisateurs sont également exposés à des risques, comme dans le cas des protocoles Ethereum DeFi, si de très grandes fluctuations de prix se produisent sur le marché. Pour calculer les intérêts de l’épargne, la bourse appliquera le mécanisme suivant:

Chaque jour à 00h00 (UTC+0), le principal portant intérêt est calculé en utilisant « l’actif actuel du token-pool – le montant ajouté hier + le montant retiré hier » et également le taux d’intérêt flexible de l’épargne du token-pool de la veille. Si un jeton n’a pas de produit d’épargne flexible correspondant, il ne génère pas de revenu d’épargne flexible.

Pour calculer le montant qu’un utilisateur peut gagner en fournissant des liquidités au pool, la bourse utilisera une formule basée sur une hypothèque. Par exemple, si un utilisateur dispose de 2 parts de pool pour la paire BUSD/USDT, sa part totale sera de 10. Le pool sera donc composé de 10 BUSD et 11 USDT d’une valeur de 21 USD. L’utilisateur aura alors une part de 20% composée de 2 BUSD et 2,2 USDT pour une valeur totale de 4,2 USD. Binance l’explique comme suit:

À chaque fois que vous ajoutez des jetons au pool, le système calcule le prix de revient de la part du pool sur la base de la part du pool acquise à ce moment-là et de la valeur de la part du pool à ce moment-là. Le revenu est calculé lorsque vous retirez votre part. Recettes = valeur de la part au moment de son retrait – valeur du coût de la part.

Dans la communauté des crypto-monnaies, l’annonce a été reçue avec des réponses mitigées. En ce sens, certains utilisateurs ayant une expérience du fonctionnement des protocoles DeFi ont fait remarquer que le produit de Binance n’indique pas quelle formule de MSA il utilise. En outre, ils ont souligné que les gains avec Binance Liquid Swap pourraient être assez faibles par rapport à ceux des protocoles Ethereum DeFi. Cela s’explique par le fait que le produit de Binance doit très probablement répartir les bénéfices dans l’arbitrage, comme l’a fait remarquer un utilisateur:

Je pense que le taux d’APY serait également faible pour deux raisons. La commission d’échange de l’AMM est inférieure à 0,04 et il n’y a pas de pièces de récompense.

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Reynaldo Marquez has closely followed the growth of Bitcoin and blockchain technology since 2016. He has since worked as a columnist on crypto coins covering advances, falls and rises in the market, bifurcations and developments. He believes that crypto coins and blockchain technology will have a great positive impact on people's lives.

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