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Análisis de PrimeXBT: Múltiples motores se alinean para un rally histórico de Ethereum

  • El analista Kim Chua pronostica un nuevo aumento en el precio del ETH debido a un nuevo incremento en la adaptación del mercado del DeFi.
  • Ethereum 2.0 y el crecimiento del mercado del DeFi actúan como un catalizador e impulsan el precio del ETH hacia arriba.

El Bitcoin se puede estar acercando a su máximo histórico e incluso quedando un poco rezagado, pero cuando se trata de Ethereum, el principal impulsor detrás de la explosión del espacio DeFi, se ha alcanzado un hito importante al romper la marca de 500 dólares y apuntar a un récord anual de 620 dólares.

Todo el mercado de criptomonedas se ha beneficiado de la sólida ventaja de su moneda principal, el Bitcoin. La criptomoneda original es conocida por impulsar las otras monedas a su alrededor y, por lo tanto, no es sorprendente que la segunda moneda más grande, Ethereum, también esté muy arriba, y esté abriendo nuevos caminos.

Sin embargo, Ethereum es más que una criptomoneda, es un importante proyecto que proporciona una plataforma sólida para gran parte de la acción DeFi, que ha estado dominando las noticias. También está pasando por una actualización importante y recientemente marcó un hito importante en el viaje hacia Ethereum 2.0: alcanzar su nuevo objetivo de staking.

Muchos están interesados ​​en ver el desarrollo de Ethereum en un staking de blockchain en lugar de una prueba de trabajo, ya que esto está configurado para reforzar el rendimiento. Sin embargo, cuando se trata de afectar el valor de mercado y el valor de Ether, muchos sienten que DeFi es el factor más importante.

Trazar el valor real bloqueado (TVL) en el espacio DeFi ha mostrado antes una correlación con el precio creciente de Ethereum, por lo que, aunque hay una pequeña corrección de mercado con el Bitcoin en este momento, e inadvertidamente con Ethereum, solo hay buenas noticias cuando se trata de TVL.

La analista principal de PrimeXBT, Kim Chua, ha visto el crecimiento de TVL en noviembre, pero también ha observado que ha habido un retraso en la recuperación del precio de mercado. Entonces, en su opinión, todavía hay más espacio para aumentar el precio de Ethereum gracias al auge continuo de DeFi.

ETH supera los 500 dólares y todavía tiene espacio para crecer

ETH finalmente superó los 500 dólares a pesar de la fuerte presión de venta que hundió su precio muchas veces durante noviembre debido a la incertidumbre sobre el lanzamiento de ETH 2.0. Tras alcanzar los 500 dólares, ETH se disparó hasta un máximo de 620 dólares como un resorte en espiral. «No hay mucho camino para que ETH suba a los 830 dólares, su próxima área de resistencia», explicó Chua.

El 20 de noviembre, Vitalik Buterin, el fundador de ETH, tal vez sintiendo la mala respuesta para cambiar ETH a ETH 2.0, advirtió que la prueba de participación completa puede tardar un año más en implementarse. El objetivo de staking para ETH 2.0 solo se cumplió en un 25% hasta el 20 de noviembre, pero, con solo nueve horas restantes, el contrato de depósito de Ethereum alcanzó su umbral de 524,288 Ether el 24 de noviembre, bloqueando la génesis de la beacon chain de ETH 2 para el 1 de diciembre.

Sin embargo, antes de que se cumpliera, y a pesar de esta aparente retroalimentación negativa del fundador, el precio de ETH registró fuertes ganancias y superó su resistencia provisional de 488 dólares para llegar rápidamente a los 560 dólares el sábado.

Esto demuestra que el precio de ETH no se ha visto tan afectado por el estado de ETH 2.0 como se cree. Otra razón podría ser que muchos inversores esperan que el suministro de ETH en el mercado abierto caiga a medida que se acerca la fecha del 1 de diciembre y el ETH que se depositó en el contrato ETH 2.0 habría inundado las cosas.

Como tal, muchos inversores están comprando ETH antes de diciembre en previsión de un exceso de oferta. Después del sólido aumento del 21 de noviembre, el porcentaje de participación creció a la velocidad de un rayo, ya que todo el 75% restante requerido se combinó en solo 2 días el 23 de noviembre.

El objetivo de staking de ETH 2.0 ya se ha cumplido, con alrededor de 400.000 ETH en contratos de depósito en solo 2 días. En el momento de escribir este artículo, se están depositando más ETH en el contrato. El número de ETH depositados en el momento de redactar esta publicación se dirige hacia los 600.000 y sigue aumentando. Esto habla mucho sobre el nivel de confianza en la comunidad, ayudado por un reciente resurgimiento del mercado de monedas alternativas que ha llevado a muchos a creer que la temporada de altcoins está aquí.

DeFi, el principal motor

Aparte de ETH 2.0, el otro factor más directo sobre el precio de ETH parece ser la evolución en el espacio DeFi. “De hecho, creo que esto puede ser más importante para el precio de ETH en el futuro que ETH 2.0. El aumento en el precio de ETH ha sido precedido por un repunte en la actividad en el espacio DeFi”, señaló Chua.

La mayoría de los proyectos en DeFi se crean y ejecutan en ETH. Siempre que la demanda en DeFi se recupera, el precio de ETH sigue poco después.

“Veo el precio como un efecto secundario de un aumento de TVL, porque la mayoría de los usuarios de las plataformas DeFi son los jugadores más experimentados que probablemente ya poseen algo de ETH. Solo cuando estos usuarios agoten su reserva de ETH, comprarán más ETH en el mercado”, explicó Chua.

Sin embargo, a medida que DeFi madura y se incorporan más usuarios nuevos, el movimiento de precios de ETH puede preceder al movimiento de TVL, ya que es posible que los nuevos usuarios de la escena criptográfica no tengan ETH y necesiten comprar antes de poder bloquear su valor en una plataforma DeFi.

https://defipulse.com/

Como podemos ver en el gráfico anterior, el TVL en proyectos DeFi ha crecido desde los 10.500 millones de dólares de noviembre a los 14.400 millones de dólares actuales, un crecimiento del 40% en solo 3 semanas. ETH es el motor DeFi más común y popular, ocupando casi el 90% de todos los proyectos DeFi.

Quien desee participar en el yield farming en una plataforma basada en ETH deberá comprar ETH para enviarlo a la plataforma y comenzar el cultivo de rendimiento. Por lo tanto, los aumentos en el TVL de DeFi se traducen naturalmente en aumentos en la demanda de ETH y, por lo tanto, en el precio de ETH,  este movimiento en el precio de ETH no es una sorpresa, ya que el TVL en DeFi ha aumentado desde principios de noviembre, pero el precio de ETH se mantuvo estancado entre 430 y 480 dólares. El precio finalmente se ha puesto al día con la demanda del fin de semana pasado.

Con la caída de la confianza en los productos bancarios tradicionales como el depósito fijo debido a las tasas de interés ultrabajas, y el correspondiente aumento de la confianza en las criptomonedas, se espera que los productos DeFi desafíen y eliminen parte de la demanda financiera tradicional de los inversores más aventureros y expertos en tecnología.

Por lo tanto, se espera que el TVL en las plataformas DeFi continúe creciendo, a pesar de algunos contratiempos menores como pérdidas o robos de fondos en el camino, que es una parte natural del crecimiento. Por lo tanto, se espera que la demanda de ETH aumente en conjunto. Si uno piensa que DeFi es el futuro de las finanzas, entonces no puede dejar por fuera al ETH.

https://www.tradingview.com/x/faeBKXbB

Al mirar el precio semanal del gráfico anterior, nada parece impedir que ETH suba a los 800 dólares. Sin embargo, es posible pensar que su aumento puede estar desacelerándose o puede tener un ligero retroceso ahora que se han alcanzado los depósitos de ETH 2.0.

«Esto se debe a que parte del rápido aumento del precio se debió a que los participantes querían unirse al ETH 2.0 y se apresuraban a comprar ETH para realizar sus depósitos», agregó la analista de PrimeXBT. «Ahora que la mayor parte de la compra apresurada se ha completado, es posible que tengamos que esperar hasta el 1 de diciembre, cuando ETH 2.0 se lance oficialmente para que la euforia regrese a ETH».

Cualquier caída debería estar bastante bien soportada alrededor del nivel de los 500 dólares, que actúa como soporte ahora. Como una de las criptomonedas que Paypal admite actualmente, se espera que los inversores orgánicos (inversores que compran ETH solo por sus fundamentos, no para unirse a proyectos DeFi) aumenten con el tiempo. Con DeFi, ETH simplemente tiene ese catalizador de precio adicional que otras criptomonedas no tienen. Su uso en DeFi sólo podrá elevar el precio de ETH, mientras que la actualización de ETH 2.0 es la guinda del pastel.

Después de que ETH 2.0 se lance con éxito, habrá otro catalizador de precios potencial para ETH: el EIP 1559, que se pospuso hasta después del lanzamiento de ETH 2.0. Más allá de los aspectos técnicos de esta actualización y yendo directamente a lo que es importante para los inversores: esta actualización tiene un mecanismo de quema de monedas incorporado, parte de las tarifas ETH que los mineros generan al validar las transacciones se quemarán en lugar de ser pagadas.

Esto reduce el suministro circulante de ETH. Cuanto más se utilice ETH; más ETH se eliminará del sistema. Este es un catalizador de precios importante del que aún no se ha hablado activamente en el mercado. La implementación puede ocurrir pronto una vez que ETH 2.0 se ponga en marcha y será el próximo evento importante al que se debe estar atento. Algunos clientes de Ethereum, como Nethermind y Besu, ya han comenzado a implementar EIP 1559 en redes de prueba. Una vez que ETH 2.0 despegue con éxito, la implementación completa de EIP 1559 no debería estar demasiado lejos.

Crecimiento apoyado por la oferta y la demanda

En conclusión, los fundamentos están mejorando enormemente para ETH.

1) La creciente popularidad de DeFi también provoca un aumento en la demanda de ETH,

2) la implementación de la actualización EIP 1559 reducirá el suministro de ETH con cada transacción,

3) la reducción de la tasa de inflación de ETH en 2 años, de acuerdo con el plan maestro de ETH (el suministro de nuevo ETH también se reducirá a 2 millones por año desde los 4,7 millones actuales cuando ETH 1.0 y ETH 2.0 se fusionan, se espera que sea en 2 años a partir de ahora).

Con tantos factores que pueden influir en la demanda y la oferta de ETH y, lo que es más importante, con todo esto sucediendo al comienzo de una carrera alcista en el mercado de criptomonedas, esperamos nada menos que fuegos artificiales de una explosión de precios en ETH con el tiempo para superar su máximo histórico de 1.400 dólares.

Todos los análisis son proporcionados por la principal analista de mercados de PrimeXBT, Kim Chua. Los operadores pueden tomar una posición larga o corta de Ethereum, así como en otras criptomonedas populares con la premiada plataforma PrimeXBT, sin mencionar el trading con apalancamiento del mercado forex, así como oro, plata, petróleo y otros commodities, además de índices bursátiles y más.

About Author

Collin Brown

Collin es un inversor de Bitcoin de la primera hora y un comerciante de mucho tiempo en el mercado de criptomonedas y de divisas. Está fascinado por las complejas posibilidades de la tecnología blockchain y trata de hacer que el tema sea accesible para todos. Sus informes se centran en el desarrollo de la tecnología para diferentes criptomonedas.

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