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- VanEck lanciert Tokenized U.S. Treasury Fund auf mehreren Blockchains und richtet sich an institutionelle Investoren.
- VBILL bietet Crosschain-Liquidität über Wormhole und integriert Stablecoins – ein großer Fortschritt in der RWA-Tokenisierung.
Der niederländische Vermögensverwalter VanEck hat einen Tokenized U.S. Treasury Fund aufgelegt, der einen großen Fortschritt bei der institutionellen Einführung von Blockchain-Finanzprodukten bedeutet. Der VanEck Treasury Fund (VBILL) bietet Zugang zu den Renditen kurzfristiger Schatzwechsel durch digitale Token, die über mehrere Blockchains ausgegeben werden.
Mit der Unterstützung der Tokenisierungsplattform Securitize und den Cross-Chain-Fähigkeiten von Wormhole bringt das Produkt traditionelle Vermögenswerte in Blockchain-Umgebungen.
BREAKING: VANECK LAUNCHES TOKENIZED TREASURY FUND
The $120,000,000,000 asset manager just launched the VanEck Treasury Fund (VBILL) alongside their existing crypto ETFs and VC fund.
It's now live on Ethereum, Avalanche, Solana, and BNB Chain, powered by Securitize and Wormhole. pic.twitter.com/p7vZqVQn0t
— RWA.xyz (@RWA_xyz) May 13, 2025
VBILL ist jetzt auf Ethereum, Solana, Avalanche und BNB Chain verfügbar. Die Mindestzeichnungsbeträge variieren: 100.000 $ auf Solana, Avalanche und BNB Chain und 1 Million $ auf Ethereum. Das Produkt richtet sich an qualifizierte und institutionelle Anleger und bietet ihnen eine digitale Alternative zu traditionellen Geldmarktinstrumenten.
Im Gegensatz zu normalen Fonds arbeitet VBILL mit einer Blockchain-Infrastruktur. Securitize ist für die Ausgabe von Token, das Fondsmanagement und die Konformität verantwortlich und hat bereits Vermögenswerte im Wert von mehr als 3,9 Milliarden US-Dollar in Token umgewandelt. RedStone Oracles führt die täglichen Berechnungen des Nettoinventarwerts (NAV) durch, während State Street Bank and Trust weiterhin für die Vermögenswerte des Fonds verantwortlich ist.
Der Interchain-Transfer von Token erfolgt mit Hilfe von Wormhole, einem Blockchain-Interoperabilitätsprotokoll, das dezentrale Netzwerke miteinander verbindet, und einem dezentralen Transferprotokoll, das Vermögenswerte sicher zwischen Blockchains bewegt. Wormhole ermöglicht nahezu sofortige Bewegungen zwischen Ketten mit Token und verbessert die Liquidität und Leichtigkeit von Institutionen, die mit Vermögenswerten in Multi-Chain-Konfigurationen handeln.
Der AUSD-Stablecoin von Agora ist in den Betrieb des Fonds integriert und ermöglicht atomare Liquidität für Zeichnungen und Rücknahmen. Dem Bericht zufolge können Anleger den Fonds mit USDC zeichnen und Vermögenswerte nahtlos innerhalb von Blockchain-Umgebungen zurückgeben, was Echtzeit-Finanzverwaltungsfunktionen auf der Kette unterstützt.
Es wird erwartet, dass diese Einrichtung Krypto-native Hedge-Fonds, dezentrale autonome Organisationen (DAOs) und institutionelle Anleger anspricht, die Rendite suchen und gleichzeitig ein Engagement in digitalen Vermögenswerten beibehalten wollen.
Teil eines breiteren Tokenisierungstrends
Der Schritt von VanEck folgt ähnlichen Initiativen von Finanzriesen wie BlackRock, Apollo und Franklin Templeton, die in den Markt für tokenisierte Real-World-Assets (RWAs) eingetreten sind. Im Januar 2025 legte Apollo einen tokenisierten Privatkreditfonds auf, was ein weiteres Zeichen für das wachsende Interesse an Blockchain-basierten Finanzprodukten ist. Daten von RWA.xyz zeigen, dass tokenisierte US-Staatsanleihen derzeit einen Wert von 6,9 Milliarden US-Dollar haben und damit die zweitgrößte Kategorie nach privaten Krediten sind.
Securitize, die Hosting-Plattform von VBILL, schloss seine 47-Millionen-Dollar-Runde mit den Köpfen von BlackRock ab. Der wachsende Hunger nach Tokenisierung ist ein Trend auf dem breiteren Markt. Die Analysten gehen davon aus, dass der globale Tokenisierungsmarkt bis 2030 ein Volumen von 2 Billionen US-Dollar erreichen wird, und institutionelle Produkte wie VBILL wollen sich ein Stück vom Kuchen sichern.
Regulatorische Angleichung und institutionelle Integration
Trotz seines Blockchain-basierten Charakters behält VBILL eine enge Ausrichtung an regulatorischen Standards – CNF berichtete. Die Investition bei State Street als Verwahrer gewährleistet die Sicherheit der Assets, tägliche NAV-Updates und die Einhaltung der Broker-Dealer-Vorschriften helfen den Institutionen bei der Erfüllung ihrer Anforderungen. Die rechtliche Registrierung des Produkts auf den British Virgin Islands bietet einen strukturierten Rahmen für die grenzüberschreitende Vermögensüberwachung.
Nach Angaben des Unternehmens besteht die Initiative von VanEck darin, traditionelle Finanzinstrumente in die Blockchain zu migrieren, ohne Abstriche bei der Sicherheit und Compliance zu machen. Der Fonds soll eine programmierbare, liquide Lösung für die Verwaltung von Bargeldpositionen bieten, insbesondere für Unternehmen, die derzeit in dezentralen Finanzumgebungen tätig sind.
