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Konkurrenz für Ethereum’s DeFi? Binance lanciert „Liquid Swap“

  • Binance hat die Einführung eines neuen Produkts mit dem Namen „Liquid Swap“ angekündigt.
  • Liquid Swap könnte ein potenzieller Herausforderer für Uniswap und andere DeFi-Anwendungen von Ethereum werden.

Es war nur eine Frage der Zeit, bis Krypto-Börsen am „DeFi-Fieber“ teilnehmen würden wollen. Binance scheint nun die erste zentralisierte Börse zu sein, die dies mit der Einführung eines eigenen automatisierten Market Maker (AMM), genannt Binance Liquid Swap, tut. Mit dem neuen Produkt ahmt Binance den Mechanismus dezentralisierter Protokolle nach, wie z.B. von dem Curve oder Uniswap Protokoll, zwei der wichtigsten Protokolle des DeFi-Marktes von Ethereum.

Der automatisierte Market Maker von Binance basiert, genau wie Curve, auf Liquiditätspools. Daher können die Benutzer für jeden Pool zwei Token oder Münzen hinterlegen und erhalten dafür Belohnungen. Der Binance-Mechanismus ist automatisiert und wird, wie die Börse behauptet, „stabilere“ Preise und niedrige Gebühren für große Transaktionen bieten. Binance erklärt die Funktionsweise von Binance Liquid Swap wie folgt:

Wählen Sie einen Pool von liquiden Handelspaaren aus und legen Sie einen Betrag (Sicherheiten) in den Pool ein. Das System wandelt den Betrag entsprechend dem Preisverhältnis des aktuellen Handelspaar-Pools in zwei Token um und füllt den Liquiditätspool mit einer bestimmten Menge an Pool-Aktien. Nach dem Staken kann die Pool-Aktie jederzeit eingelöst werden, und die eingelösten Pool-Aktien werden gespeichert.

Eine Alternative zu Ethereum’s DeFi?

Binance Liquid Swap hat eine Transaktionsgebühr von 0,04% und ist zum Zeitpunkt der Veröffentlichung für die folgenden Paare verfügbar: USDT/BUSD, BUSD/DAI und USDT/DAI. Was die Einnahmequelle für den Binance Liquid Swap betrifft, so ergab die Börse Tausch, dass gestakte Token einen Teil der Transaktionsgebühr des Pools erhalten. Darüber hinaus erhalten die Wertmarken „flexible Sparzinsen“.

Wie bei den Ethereum DeFi-Protokollen sind die Benutzer jedoch auch Risiken ausgesetzt, wenn auf dem Markt sehr große Preisschwankungen auftreten. Zur Berechnung der Sparzinsen wendet die Börse den folgenden Mechanismus an:

Jeden Tag um 00:00 Uhr (UTC+0) wird das verzinsliche Kapital berechnet, indem „das aktuelle Token-Pool-Vermögen – der gestern hinzugefügte Betrag + der gestern entnommene Betrag“ sowie der flexible Sparzinssatz des Token-Pools vom Vortag verwendet wird. Wenn ein token nicht über ein entsprechendes flexibles Sparprodukt verfügt, generiert es keine flexiblen Sparzinsen.

Um zu berechnen, wie viel ein Benutzer für die Bereitstellung von Liquidität für den Pool verdienen kann, verwendet die Börse eine Formel, die auf einer Hypothek basiert. Wenn ein Benutzer beispielsweise 2 Pool-Anteile für das Paar BUSD/USDT besitzt, beträgt sein Gesamtanteil 10. Daher wird der Pool aus 10 BUSD und 11 USDT mit einem Wert von 21 USD bestehen. Dementsprechend hat der Benutzer einen Anteil von 20%, der sich aus 2 BUSD und 2,2 USDT mit einem Gesamtwert von 4,2 USD zusammensetzt. Binance erklärt dies wie folgt:

Bei jeder Hinzufügung von Tokens zum Pool berechnet das System den Selbstkostenpreis der Pool-Aktie auf der Grundlage der zu diesem Zeitpunkt erworbenen Pool-Aktie und des Wertes der Pool-Aktie zu diesem Zeitpunkt. Der Ertrag wird berechnet, wenn Sie Ihren Anteil entfernen. Ertrag = Wert des Anteils bei Entnahme – Kostenwert des Anteils.

In der Krypto-Gemeinschaft ist die Ankündigung mit gemischten Reaktionen aufgenommen worden. In diesem Sinne haben einige Benutzer, die Erfahrung mit der Nutzung von DeFi-Protokollen haben, darauf hingewiesen, dass das Produkt von Binance nicht angibt, welche AMM Formel es verwendet.

Darüber hinaus wiesen sie darauf hin, dass die Gewinne mit Binance Liquid Swap im Vergleich zu denen auf Ethereum DeFi-Protokollen verhältnismäßig gering ausfallen könnten. Dies liegt daran, dass das Produkt von Binance die Gewinne höchstwahrscheinlich in Arbitrage streuen muss, wie ein Benutzer bemerkte:

Meiner Einschätzung nach wäre auch der APY aus zwei Gründen niedrig. Die AMM-Swap-Gebühr beträgt weniger 0,04 und es gibt keine Reward Coins.

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Reynaldo Marquez hat das Wachstum der Bitcoin- und Blockchain-Technologie seit 2016 aufmerksam verfolgt. Seitdem arbeitet er als Kolumnist zu Kryptowährungen über Fortschritte, Stürze und Anstiege auf dem Markt, Verzweigungen und Entwicklungen. Er glaubt, dass Kryptowährungen und Blockchain-Technologie einen großen positiven Einfluss auf das Leben der Menschen haben werden.

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