Alle News durchlaufen eine strenge Faktenprüfung und werden von Blockchain-Experten sowie erfahrenen Brancheninsidern verfasst und redaktionell geprüft.
- Der Bitcoin Kurs ist am gestrigen Mittwoch zeitweise um fast 10% gefallen und erreichte ein 5-Monatstief unter 7.500 US-Dollar.
- Die Ursache für den Bitcoin Crash sehen viele Experten in dem Auslaufen der CME Bitcoin Futures, der Börse Bitstamp und der Liquidation von Long-Positionen auf BitMEX.
Nachdem Bitcoin am Samstag noch mit einem Aufwärtstrend geflirtet hat, ist der BTC Kurs am gestrigen Mittwoch innerhalb weniger Minuten um zeitweise fast 10% gefallen und erreichte ein 5-Monatstiefs unter 7.500 US-Dollar. Aktuell handelt Bitcoin bei 7.405 USD (zum Redaktionszeitpunkt) und verzeichnet damit einen Verlust von rund 7%.
Angeführt von Bitcoin haben auch die Altcoins erheblich Federn lassen müssen. Diese verzeichnen ähnliche Kursverluste, wobei Ethereum auf 161 USD (-3,3%), XRP auf 0,27 USD (-5,5%), Litecoin auf 49,04 USD (-6,6%) und Binance Coin auf 16,62 USD (-7,7%) gefallen sind. Insgesamt wurden innerhalb kurzer Zeit mehr als 15 Milliarden US-Dollar aus dem Markt gezogen. Die Gesamtmarktkapitalisierung ist von rund 218 Milliarden auf 203,5 Milliarden US-Dollar gefallen.
Das Bemerkenswerte dabei war, dass der Kurseinbruch innerhalb weniger Minuten erfolgte. Bitcoin verlor in nur 15 Minuten über 500 US-Dollar an Wert. Auch wenn viele Trader eine entscheidende Bewegung aufgrund der Tatsache das die Preisvolatilität von Bitcoin auf ein 6-Monatstief gefallen ist, erwarteten, kam der Crash trotzdem wieder einmal sehr plötzlich. Für CNF ist dies ein guter Grund, nach den möglichen Ursachen für den Crash zu forschen, die wir im Nachfolgenden präsentieren.
Liquidation von Longs auf BitMEX
Bei jedem Bitcoin Crash geht der erste Blick mittlerweile zu BitMEX und dies nicht ohne Grund. BitMEX ist die mit Abstand größte Börse für den Leverage-Handel von Bitcoin und bietet einen Hebel von 100x an. BitMEX muss dabei keineswegs die Ursache für den Crash sein. Aufgrund des hohen Margin-Trading-Volumens und der großen Hebel an der Börse sind die Auswirkungen einfach besonders stark. Diese haben einen erheblichen Einfluss auf die kurzfristigen Preisbewegungen von Bitcoin.
Dies zeigte sich auch nach dem gestrigen Crash. Nach dem Kurssturz von Bitcoin wurden Long-Positionen im Wert von über 250 Millionen US-Dollar abgewickelt. Etwas mehr als eine Stunde, nachdem Bitcoin um über 500 Dollar gefallen war, lag der Wert der liquidierten Long-Positionen laut Datamish bei 211,7 Millionen Dollar.
Vermutlich ist die Liquidation der BitMEX Long-Positionen aber nicht die einizige Ursache, sondern ein Glied in einer Kettenreaktion.
CME Bitcoin Futures
Die Ursache könnte vielmehr bei den Cash-gedeckten Bitcoin Futures der Chicago Mercantile Exchange (CME) zu sehen sein. Wie CNF gestern berichtete, laufen die Bitcoin Futures an CME am morgigen Freitag aus. Die CME Futures stehen schon seit Längerem im Verdacht den Bitcoin Preis zu manipulieren. Dies wurde nun auch durch den ehemaligen Vorsitzenden der U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Christopher Giancarlo bestätigt. Er erklärte, dass die Trump-Administration die Genehmigung für die Cash-basierten Bitcoin Futures ausgesprochen hat, um die Bitcoin-Blase von 2017 zum Platzen zu bringen.
Laut dem Twitter-Analyst „taiwandan“ ging den Long-Liquidationen an BitMEX ein Verkauf von 3.600 BTC auf der Kryptowährungsbörse Bitstamp voraus. Taiwandan erklärte, dass „jedes Gebot von 7.800 bis 6.200 Dollar in weniger als 15 Minuten ausgelöst wurde“.
Huuuge #BTC long liquidation on Bitmex on that huge sell-off just now which is reportedly driven by a massive sale of 3600 BTC on @Bitstamp. Some reports this could have been an algo gone wrong! Every bid from $7800 to $6200 wiped out in less than 15 minutes. pic.twitter.com/jKQj0sFhii
— taiwandan (@taiwandan) May 17, 2019
Bitstamp ist eine der Börsen, welche den Preis der CME Bitcoin Futures bestimmt. Die CME bezieht ihre Daten von Bitstamp, Coinbase, Kraken und itBit und berechnet einen Durchschnittspreis. Insofern gibt es einige Analytiker, die einen Zusammenhang zwischen dem Verkauf von den 3.600 BTC an Bitstamp und dem Auslaufen der CME Bitcoin Futures sehen.
Die Theorie besagt, dass der Bitcoin-Wal den Verkauf ausgeführt haben könnte, um einen Crash auszulösen, um dann an der CME von seiner Aktion zu profitieren. Wenn der Preis bei Bitstamp manipuliert wird, indem der Wal einen großen Auftrag verkauft, der darauf abzielt, den Preis nach unten zu drücken, dann manipuliert er auch die CME Bitcoin Futures selbst. Dies ist genau das, was auch Arcane Research in einer kürzlich veröffentlichten Studie herausgefunden hat.
Hat Mark Zuckerberg den Crash verursacht?
Einige Stimmen in der Krypto-Community gehen auch davon aus, dass der Crash von Bitcoin durch die Anhörung von Facebook CEO Mark Zuckerberg im US-Kongress ausgelöst wurden sein könnte. Ähnlich, wie bei den traditionellen Märkten ist der Kryptomarkt stark von den Medien beeinflusst. Die Nachricht, dass es heftigen Widerstand für Facebooks Libra und damit womöglich auch für Bitcoin geben kann, könnte den Schock am Kryptomarkt verschärft haben.
Am 22. Oktober präsentierte die US-Kongressabgeordnete Sylvia Garcia einen Gesetzentwurf, der vorschlug, dass alle Stablecoins als Wertpapiere kategorisiert werden sollten. Wenn das Gesetz in Kraft treten würde, würden alle Stablecoins und damit auch alle Kryptowährungsbörsen, die sie anbieten, der Kontrolle der amerikanischen Securities and Exchange Commission unterliegen.
