- Das Tokenized Collateral Network (TCN) von JPMorgan beschleunigt Transaktionen durch die sofortige Übertragung von Sicherheiten und könnte die Finanzbranche verändern.
- TCN konzentriert sich zunächst auf Geldmarktfonds, soll aber auf verschiedene Vermögenswerte ausgeweitet werden, um die Nutzung von Sicherheiten einfacher und schneller zu machen.
JPMorgan Chase & Co. hat mit dem Abschluss der ersten Live-Transaktion seines Tokenized Collateral Network (TCN) einen wichtigen Meilenstein in der Blockchain-Technologie erreicht . Diese bahnbrechende Transaktion, an der zwei große Finanzunternehmen, BlackRock Inc. und Barclays Plc, beteiligt waren, stellt einen entscheidenden Moment für die Einführung der Blockchain-Technologie in Finanzprozesse dar.
Das von JPMorgan entwickelte TCN hat seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, den Transfer von Sicherheiten zu beschleunigen, indem es im Vergleich zu dem herkömmlichen, einen Tag dauernden Prozess nahezu sofortige Übertragungen ermöglicht. Diese Effizienz hat das Potenzial, Kapital für die Verwendung als Sicherheiten in laufenden Transaktionen freizusetzen, was zu einer erhöhten Liquidität und Transaktionsgeschwindigkeit führt.
JPMorgan hat ehrgeizige Pläne, den Anwendungsbereich von TCN zu erweitern, so dass Kunden eine breitere Palette von Vermögenswerten als Sicherheiten verwenden können. Neben Geldmarktfonds will die Bank auch Aktien und festverzinsliche Instrumente einbeziehen. Diese Erweiterung entspricht dem Ziel von JPMorgan eines breiteren Spektrums von Sicherheiten-Anforderungen über verschiedene Handelsaktivitäten hinweg.
Blockchains und die Rationalisierung der Sicherheitenverwendung
Blockchain-Befürworter argumentieren, dass die Technologie die Verwendung von Vermögenswerten wie Geldmarktfondsanteilen als Sicherheiten vereinfachen kann. Durch den Wegfall der Notwendigkeit, sie gegen Bargeld einzutauschen, werden Transaktionen schneller, und potenzielle Volatilitätsrisiken Risiken können gemildert werden. Dieser Schritt könnte weitreichende Auswirkungen auf die Verringerung der betrieblichen Reibungen bei Clearing- und Margining-Transaktionen haben.
Zusätzlich zu TCN betreibt JPMorgan JPM Coin, ein Blockchain-basiertes Zahlungssystem, das seit seiner Einführung Transaktionen im Wert von rund 300 Milliarden US-Dollar abgewickelt hat. Darüber hinaus prüft JPMorgan aktiv die Verwendung eines digitalen Einzahlungstokens, um grenzüberschreitende Abwicklungen zu beschleunigen.
JPMorgans Pionierarbeit im Bereich Blockchain und digitale Vermögenswerte ist Teil eines breiteren Branchentrends. Konkurrenten wie Goldman Sachs, Banco Santander und Societe Generale haben ebenfalls Blockchain- und Digital-Asset-Projekte in Angriff genommen. Goldman Sachs beispielsweise hat vor kurzem seine Plattform für digitale Vermögenswerte vorgestellt, die es Kunden ermöglicht, Finanztitel als digitale Vermögenswerte zu emittieren und mit anderen Instituten bei der Emission digitaler Anleihen unter Verwendung der Blockchain-Technologie zusammenzuarbeiten.
Auswirkungen und Zukunftsaussichten
Der erfolgreiche Start des TCN von JPMorgan, der durch die erste Live-Transaktion gekennzeichnet ist, stellt einen bedeutenden Moment für die Akzeptanz der Blockchain-Technologie in der Finanzbranche dar. JPMorgans Kunden- und Transaktionspipeline für TCN deutet auf ein wachsendes Interesse an Blockchain-basierten Lösungen hin.
Mit schnelleren Sicherheiten-Bewegungen und potenzieller Risikominderung bei Marktturbulenzen ebnet TCN den Weg für effizientere Finanztransaktionen. Die Finanzbranche steht an der Schwelle zu einer neuen Ära, in der die Blockchain-Technologie eine zentrale Rolle bei der Neugestaltung traditioneller Finanzprozesse spielt.
Die Rolle von Chainlink in der Tokenisierung
In einer ähnlichen Entwicklung hat Chainlink (LINK) nach der ersten Live-Transaktion von JPMorgan einen Kursrückgang erlebt. Chainlink verfügt über eine bewährte Erfolgsbilanz und wichtige Partnerschaften mit Organisationen wie SWIFT und Depository Trust Company, wodurch das Unternehmen gut positioniert ist, um vom wachsenden Interesse an der Tokenisierung zu profitieren. An der jüngsten Blockchain-Sicherungsabwicklung von JPMorgan war Chainlink zwar nicht beteiligt, aber der Erfolg könnte weitere Unternehmen dazu ermutigen, die Tokenisierung anzugehen, wovon Chainlink auf lange Sicht indirekt profitieren würde.
